Nuestra filosofía: redefinir las inversiones alternativas

El Volatility Blocks Fund (VBF) es una estrategia de retorno absoluto diseñada para generar rentabilidades anualizadas del 10 % al 15 % a lo largo de periodos de cinco años renovables.

Este fondo utiliza instrumentos líquidos como futuros y opciones sobre índices bursátiles y acciones de gran capitalización de EE. UU. y opciones sobre el índice VIX, que mide la volatilidad del mercado. Gracias a esta estructura, el VBF aporta protección y estabilidad a los portafolios.

• Cuando los mercados de renta variable tradicionales suben, el VBF busca generar rendimientos positivos.
• Durante períodos de inestabilidad y caídas del mercado, el VBF busca ofrecer resultados superiores, lo que lo convierte en un fondo ideal para complementar portafolios con exposición a acciones.

Históricamente, los portafolios gestionados por el gestor de carteras del VBF utilizando esta estrategia han generado rendimientos netos de alrededor del 20 % anualizado entre 2020 y 2024 (Fuente: Interactive Brokers).

El fondo ha sido lanzado con Metagestión como gestor de inversiones y esta gestión se transferirá a CAAN más adelante en 2025.

• Enfoque en rendimientos positivos en cualquier entorno de mercado, especialmente durante caídas del mercado de renta variable: el VBF está diseñado para ofrecer rendimientos positivos tanto en mercados alcistas como bajistas. En períodos de crecimiento, el fondo proporciona rendimientos moderados, mientras que durante las caídas, puede generar resultados superiores, protegiendo el valor de tu portafolio.
• Protección y estabilidad: este fondo actúa como una herramienta clave para reducir la volatilidad del portafolio, garantizando estabilidad incluso en tiempos inciertos.
• Diversificación real: con una baja o incluso negativa correlación con los mercados tradicionales, el VBF ayuda a mejorar el balance general del portafolio y reducir el riesgo global.
• Liquidez diaria: gracias a su estructura UCITS, el fondo ofrece flexibilidad y transparencia, permitiendo a los inversores acceder a su inversión incluso a corto plazo.
• Rendimientos atractivos a largo plazo: con un objetivo de rentabilidad neta anualizada del 10 % al 15 %, el VBF supera de forma consistente los mercados tradicionales, asumiendo menos riesgo.
• Inversión mínima: 100 €.

• Estrategias avanzadas para todos: tradicionalmente, estas estrategias solo estaban disponibles para inversores con grandes carteras. Los fondos de CAAN rompen esta barrera, haciéndolos accesibles para todo tipo de inversores.
• Un complemento perfecto para cualquier portafolio: ideal para inversores que buscan diversificar su exposición a la renta variable, el VBF protege el capital durante las caídas del mercado y contribuye al crecimiento sostenido a largo plazo.
• Gestión experta con un historial comprobado: liderado por Santiago Moro, un gestor de carteras con más de 25 años de experiencia en mercados globales y cuatro años gestionando carteras con la misma estrategia del VBF, hemos logrado rentabilidades netas de alrededor del 20 % anualizado (Fuente: Interactive Brokers).

El Emerging Markets Credit Opportunities Fund (EMCOF) es una estrategia de retorno absoluto sin restricciones que invierte en deuda corporativa y soberana de los mercados emergentes, identificando valor relativo, precios ineficientes, factores impulsados por eventos y situaciones especiales.

El EMCOF mantendrá un portafolio concentrado de entre 10 y 15 posiciones de alta convicción con perfiles de riesgo/retorno altamente asimétricos.

El enfoque se centrará en instrumentos de deuda externa, cotizados en moneda fuerte.

El fondo mostrará baja correlación con la deuda de los mercados emergentes y desarrollados, y tendrá como objetivo rendimientos superiores al 15 % a lo largo de un horizonte temporal de cinco años renovables.

• Capaz de generar rendimientos positivos en diversos entornos de mercado, incluyendo aquellos en los que los principales índices de renta variable y renta fija muestran una considerable volatilidad a la baja.
• Exposición a un estilo de inversión y perfil de retorno bajo un marco regulado UCITS, típicamente ofrecido solo a inversores institucionales en formato de fondo de cobertura.
• Como fondo UCITS, el EMCOF proporciona a los inversores una liquidez semanal, mientras apunta a un perfil de retorno superior al 15 %, algo típicamente alcanzado solo en estructuras más ilíquidas, como crédito privado, capital privado o capital de riesgo.
• El gestor de carteras tiene un alto nivel de flexibilidad y una amplia gama de instrumentos en los que invertir, algo no permitido generalmente a los fondos de mercados emergentes con mandatos más restrictivos.

Alto potencial de retorno con baja correlación con los mercados generales

• El fondo apunta a rendimientos significativamente más altos que las estrategias tradicionales de deuda en mercados emergentes, con un objetivo del 15 % o más.
• Baja correlación tanto con la deuda de mercados emergentes como con la de mercados desarrollados, lo que lo convierte en un valioso diversificador dentro de una cartera más amplia.
• La identificación de ineficiencias, oportunidades impulsadas por eventos y situaciones especiales mejora el potencial de retorno más allá de los fondos de crédito estándar en mercados emergentes.

Estrategia de retorno absoluto sin restricciones y con protección ante caídas

• El fondo no está vinculado a un índice de referencia, lo que permite un enfoque flexible y oportunista.
• Una cartera concentrada y de alta convicción (10-15 posiciones) garantiza que solo se persigan las mejores oportunidades de riesgo/recompensa.
• La estrategia está diseñada para generar rendimientos positivos en diversos entornos de mercado, incluyendo períodos de alta volatilidad en renta variable y renta fija.

Estructura UCITS con flexibilidad similar a la de un fondo de cobertura

• A diferencia de muchos fondos de cobertura, EMCOF ofrece liquidez semanal bajo un marco regulado UCITS, lo que lo hace más accesible para una mayor variedad de inversores.
• Los inversores acceden a oportunidades de crédito en mercados emergentes con alto rendimiento, típicamente disponibles en estructuras de crédito privado o fondos de cobertura, pero en un formato más líquido y regulado.
• El gestor de la cartera cuenta con gran variedad de herramientas de inversión, permitiendo una asignación dinámica y una gestión activa del riesgo, a diferencia de los fondos tradicionales de deuda en mercados emergentes con mandatos más estrictos.

El FX Stability Fund (FSF) invierte en pares de divisas, aprovechando las correlaciones entre los movimientos relativos de diferentes pares de divisas.

Será un Fondo de Inversión Alternativa Reservado (RAIF) domiciliado en Luxemburgo. Este vehículo ofrece a los inversores acceso a un nuevo fondo gestionado por los socios inversores de CAAN, especialistas en el mercado de divisas (FX).

El FSF está diseñado para proporcionar altos rendimientos absolutos con baja volatilidad y correlación con los mercados de renta variable o renta fija, lo que lo convierte en un valioso diversificador para las carteras. El Fondo se encuentra en las últimas fases de desarrollo y su lanzamiento está previsto para el tercer trimestre de 2025.

• Equipo altamente experimentado de 4 veteranos de la industria con amplia trayectoria en inversión y operaciones, especializado profundamente en el mercado de divisas.
• La estrategia emplea un sistema de trading propio que identifica y es capaz de limitar significativamente el riesgo a la baja gracias a su avanzada arquitectura de cobertura.
• Su estrategia anterior (cerrada a nuevos inversores) se lanzó en 2020 y ha generado una rentabilidad neta anualizada del 18,6 % desde su inicio, sin meses de rendimiento negativo y con más de 500 millones de dólares en activos bajo gestión.

• Estrategia consistente y de baja volatilidad, enfocada en generar rendimientos no correlacionados a través de la inversión en los mercados globales de divisas.
• Exposición a un estilo de inversión único y un perfil de rentabilidad atractivo dentro del marco de un Fondo de Inversión Autorizado Reservado (RAIF), domiciliado en Luxemburgo.
• Estructura tipo “master / feeder”, que permite a los inversores acceder a un gestor con una larga trayectoria en mercados de divisas globales, gestionando el riesgo de forma controlada para reducir significativamente las caídas en el valor.